УкрСиббанк > Инвестиционный бизнес

Организация выпуска и размещения корпоративных облигаций

Рост экономики и промышленного производства в Украине, а также положительные тенденции в развитии финансового и фондового рынков позволяют крупным украинским компаниям финансировать свои инвестиционные программы с помощью корпоративных облигаций. Облигации ориентированы на привлечение средств широкого круга инвесторов (юридических и физических лиц, резидентов и нерезидентов), что обуславливает ряд преимуществ этого инструмента.

АКИБ «УкрСиббанк» предлагает полный спектр услуг по организации выпусков облигаций, их размещению и поддержке вторичного рынка облигаций.

АКИБ «УкрСиббанк» имеет самый богатый среди финансовых учреждений Украины опыт по успешному размещению корпоративных облигаций. Об этом свидетельствует как ряд успешно реализованных проектов, на общую сумму более 5 млрд.грн., так и его стабильно лидирующие позиции в рейтингах авторитетных украинских деловых изданий и агентств.

Корпоративные облигации являются эффективным инструментом для построения программ долгосрочного финансирования и предоставляют следующие возможности:

  • Разнообразные сроки выпуска - от 2 до 5 лет;
  • Стоимость привлечения денежных средств с использованием облигаций, как правило, ниже, чем ставки по кредитам банков;
  • Предприятие, размещая облигации, формирует положительный имидж заёмщика среди широкого круга потенциальных инвесторов, что позволяет при последующих выпусках снижать стоимость заимствования;
  • Выпуск облигаций не требует обеспечения.

Корпоративные облигации позволяют предприятию оперативно управлять своей задолженностью:

  • определяя структуру выпуска, эмитент имеет возможность определить периоды выплат по займу, исходя из сроков возникновения денежного потока от инвестиционного проекта;
  • предприятие имеет возможность досрочно выкупать свои облигации;
  • в случае выкупа 100% облигаций эмитент может досрочно погасить выпуск;
  • исходя из ситуации на рынке, предприятие имеет возможность управлять доходностью по своим облигациям, благодаря механизму оферт;
  • в случае, если риск изменения курса какой-либо валюты чувствителен для эмитента, процентная ставка по облигациям может быть привязана к курсу.

Ограничения по выпуску облигаций предприятий существует только для акционерных обществ, которые могут выпускать облигации на сумму, не превышающую размер уставного фонда, либо на сумму обеспечения, предоставляемого обществу с этой целью третьими лицами.

Услуги АКИБ «УкрСиббанк» по организации и обслуживанию выпусков корпоративных облигаций:

  • Финансовый консультант;
  • Организатор выпуска облигаций;
  • Андеррайтер;
  • Поддержание вторичного рынка облигаций;
  • Платёжный агент;
  • Депозитарные услуги.

Услуги финансового консультанта:

  • определение потребностей предприятия в финансировании;
  • определение параметров и структуры облигационного займа;
  • определение оптимального времени выхода на рынок облигаций.

Услуги организатора выпуска облигаций:

  • подготовка проспекта эмиссии облигаций;
  • подготовка инвестиционного меморандума для инвесторов;
  • регистрация информации об эмиссии в ГКЦБФР;
  • получение кода ценных бумаг в НДУ, открытие счета в ценных бумагах в депозитарии МФС, прохождение листинга облигаций на фондовых биржах и в ПФТС;
  • подготовка отче та о результатах размещения облигаций, его регистрация в ГКЦБФР;
  • документарное сопровождение займа, подготовка отчёта о последствиях погашения облигаций и подача его в ГКЦБФР.

Услуги андеррайтинга:

  • проведение рекламной кампании, road-show для потенциальных инвесторов;
  • первичное размещение облигаций среди инвесторов (твердый андеррайтинг, частичный андеррайтинг, «best efforts»);
  • распространение облигаций, выпущенных в документарной форме через филиальную сеть банка;
  • организация синдиката андеррайтеров.

Услуги по поддержанию вторичного рынка:

  • организация вторичного рынка - поддержание ликвидности облигаций на биржевом и внебиржевом рынках путём выставления котировок на покупку и продажу облигаций;
  • поддержание твердого спрэда между котировками на вторичном рынке;
  • услуги маркет-мейкера;
  • информационная поддержка выпуска в период обращения облигаций.

Услуги платёжного агента:

  • выплата купонного дохода;
  • выплата процентов и номинала при выкупе облигаций;
  • погашение облигаций.

Депозитарные услуги:

  • Услуги управляющего счетом эмитента;
  • Услуги хранителя ценных бумаг.

Другие услуги:

  • подготовка макета облигаций, выпущенных в документарной форме (именные и на предъявителя) и проведение переговоров с предприятием - изготовителем от имени эмитента.

Позиции АКИБ «УкрСиббанк» в рейтингах

  • Ведущий торговец корпоративными облигациями - рейтинг торговцев ПФТС за 2002 г. , 2004 г., 2005 г. и 2006г.
  • Ведущий торговец муниципальными облигациями - рейтинг торговцев ПФТС в 2003 г., 2004 г., 2005 г. и 2006г.
  • Лучший инвестиционный банк - агентство Cbonds, 2003 г., 2004 г., 2005 г. и 2006г.
  • Лучшая аналитика по рынку облигаций - агентство Cbonds, 2005 г. и 2006г.
  • Первое место в рейтинге торговцев ценными бумагами ТОП100 «Инвестгазеты» за 2004 г.
  • Лучший андеррайтер - журнал «Компаньон», первое полугодие 2003 г.
  • Лучший андеррайтер 2002 г. - журнал «Компаньон».
  • Лучший выпуск облигаций 2002 г. - журнал «Компаньон» (выпуск облигаций ГМА «Борисполь», 20 млн.грн.).
  • Единственный среди банков в пятерке призеров в номинации «Самый профессиональный оператор (компания) фондового рынка» - ежегодный независимый рейтинг газеты «Бизнес» за 2002 г.

Начиная с 2001 года АКИБ «УкрСиббанк» выступил андеррайтером и со-андеррайтером 60 выпусков облигаций, среди которых:

  • Выпуск ЗАО «Киевстар Дж.Эс.Эм.» (первая и вторая эмиссия)
  • ГАК «Титан» (вторая эмиссия)
  • ГМА «Борисполь» (первая, вторая и третья эмиссия)
  • ЗАО «Сармат» (первая и вторая эмиссии)
  • ДП ЗАО «ПО «Киев-Конти» «Конти-Инвест»
  • Туристическая фирма «САМ»
  • ДК «Укртрансгаз»
  • ООО «УкрСиб-Финанс»
  • ОАО «Азот»
  • ООО «Концерн «АВК» (вторая эмиссия)
  • Выпуск муниципальных облигаций города Киева
  • ЗАО «ПроКредит Банк» (четвертая, пятая и шестая эмиссии)
  • Выпуск муниципальных облигаций города Запорожье (первая и вторая эмиссия)
  • ООО «МКС»
  • ЗАО «Одесский завод шампанских вин»
  • ОАО АК «Комбинат «Приднепровский»
  • ООО «Квиза-Трейд» (первая, вторая и третья эмиссия)
  • Фирма «ТММ – ООО»
  • ООО «Молис»
  • ОАО «Тепловозоремонтный завод»
  • ЗАО «Первый ликероводочный завод»
  • Выпуск муниципальный облигаций города Харькова
  • ОАО «Пальмирский сахарный завод»
  • ООО «Кернел-Трейд»
  • ООО "Зерноторговая компания"
  • ООО "Алло"
  • ЗАО "ПО "Конти"
  • Выпуск муниципальный облигаций города Одесса
  • ООО "Таврия-В", серия С
  • ООО "Спайк"
  • ООО "Караван" (первая и вторая эмиссии)
  • ОАО "Дрогобычский долотный завод"
  • ООО "Сити’ком"
  • ЗАО "Дружба народов Нова"
  • Выпуск муниципальный облигаций города Донецка (третья эмиссия)
  • ООО „Черкасская птицефабрика”
  • ООО „Международный автомобильный холдинг „Атлант-М”
  • ЗАО „Никопольский завод стальных труб „ЮТиСТ”
  • АКБ „ИМЕКСБАНК”
  • ЗАО „Продовольственная компания „Подолье”
  • ПТК ООО „Агромат”

Общий объём выпусков составил более 5 млрд. грн.

За дополнительной информацией обращаться:
Управление корпоративных финансов АКИБ «УкрСиббанк»
Тел. (044) 537-49-25, 201-22-54
Факс (044) 537-50-27

Задать вопрос